Basis. Rendimento senza direzionalità
Strategia carry sul funding dei futures perpetui: spot in long, perp in short. Guadagna sul tasso, non sul movimento del mercato.
Dati su 36 mesi, al netto delle commissioni. I risultati passati non garantiscono quelli futuri.
Come funziona «Basis»
Delta-Neutrale
A ogni posizione spot corrisponde una posizione short equivalente nel perpetual: il movimento del prezzo dell'attivo incide quasi per nulla sul risultato.
Scansione delle piattaforme
L'algoritmo confronta i tassi di funding su più exchange e mantiene le posizioni dove il tasso è più elevato.
Protocollo di uscita
In caso di inversione del funding, la coppia viene chiusa automaticamente — la strategia non paga per mantenere un carry in perdita.
Allocazione target del portafoglio
I pesi reali oscillano di ±5 pp; il ribilanciamento automatico riporta il portafoglio agli obiettivi.
Condizioni
Domande e risposte
A chi si adatta la strategia «Basis»?
«Basis» è una strategia AI market-neutral con livello di rischio 3 su 5: indicata come fonte di reddito scarsamente correlata alla direzione del mercato — il risultato dipende dai tassi di funding, non dalla crescita delle attività. Rendimento storico — +11,4% annuo con drawdown massimo −6,7%; attivazione da €200.
Quali sono i rischi della strategia «Basis»?
Il rischio principale è l'inversione dei tassi di funding in territorio negativo per un periodo prolungato. Il drawdown massimo storico è stato −6,7% con una volatilità del 7,9%. L'algoritmo opera entro limiti rigidi: al raggiungimento del limite di drawdown le posizioni si riducono automaticamente, e la strategia può essere interrotta in qualsiasi momento.
Quali sono le condizioni di attivazione di «Basis»?
Importo minimo — €200, commissione di gestione — 0,80% annuo, commissione di performance — 10% del profitto oltre il high-water mark. La strategia esegue in media 480 operazioni al mese, ognuna registrata nella rete pubblica I-Trade Chain.