Divulgazione delle informazioni

Il presente documento contiene le informative obbligatorie di ITRADE ENTERPRISE LTD, società registrata in Inghilterra e Galles, numero di registrazione 09038312, sede legale: 22 Kingsley Close, Birkenshaw, Bradford, West Yorkshire, United Kingdom, BD11 2NH (di seguito «Piattaforma»; marchio «I-Trade», sito i-trade.io). Leggere il documento integralmente prima di iniziare a investire. Il documento costituisce parte del Contratto con il Cliente e deve essere letto unitamente a Condizioni d'uso.

1. Status della Piattaforma e diritto applicabile

I servizi sono prestati in conformità alla legislazione applicabile delle giurisdizioni in cui opera la Piattaforma. Il presente documento e il rapporto tra l'utente e la Piattaforma sono disciplinati dal diritto dell'Inghilterra e del Galles. Qualora l'utente sia un consumatore, conserva i rimedi legali obbligatori previsti dalla legislazione del paese di residenza.

I consumatori UE/SEE possono avere accesso a meccanismi di risoluzione alternativa delle controversie (ADR) nel paese di residenza, ove previsto dalla legge. La procedura per la presentazione dei reclami è descritta nella pagina Supporto.

2. Avvertenza generale sul rischio di mercato

Il valore degli investimenti può aumentare o diminuire. È possibile perdere parte o la totalità del capitale investito. I risultati passati non determinano i risultati futuri e non ne costituiscono garanzia.

La gestione algoritmica non elimina il rischio di mercato: ne formalizza soltanto le regole di reazione. Non investite capitali la cui perdita comprometterebbe la vostra situazione finanziaria e non utilizzate fondi presi a prestito per finanziare il conto.

3. Rischi delle strategie algoritmiche

• Rischio del modello — il comportamento del modello su nuovi dati di mercato può differire sostanzialmente da quello storico e da quello atteso.
• Rischio di overfitting — i parametri della strategia ottimizzati su dati storici potrebbero non trovare conferma su dati futuri.
• Cambiamento dei regimi di mercato — una strategia efficace in determinate condizioni (ad esempio in trend o con bassa volatilità) può generare perdite in modo sistematico in altre.
• Drawdown — la riduzione del valore del portafoglio rispetto al picco può essere profonda e prolungata; il recupero del valore non è garantito.
• Assenza di garanzie — nessuna strategia garantisce rendimento o conservazione del capitale. Il ensemble di modelli e i limiti di rischio riducono i rischi elencati, ma non li eliminano.

4. Leva finanziaria e derivati

Gli strumenti derivati con leva finanziaria amplificano in misura proporzionale sia i guadagni sia le perdite. Una quota significativa dei conti dei clienti al dettaglio perde denaro nel trading di prodotti a margine. Assicuratevi di comprendere il funzionamento dello strumento e di essere disposti ad accettare l'elevato rischio di perdite.

• I futures perpetui sulla Piattaforma sono negoziati con margine isolato: la perdita massima per posizione è limitata al margine allocato a quella posizione e non supera i fondi versati a sua garanzia.
• In caso di movimento brusco del prezzo, la posizione può essere liquidata forzosamente a un prezzo peggiore di quello calcolato; il margine allocato alla posizione può essere perso interamente.
• I tassi di finanziamento (funding) sui futures perpetui vengono periodicamente accreditati o addebitati e influenzano il risultato complessivo della posizione.
• L'accesso agli strumenti derivati è consentito solo a seguito del superamento del test di adeguatezza. Il superamento del test non costituisce una raccomandazione a negoziare tali strumenti.

5. Rischi dei cripto-attivi

• Volatilità. I prezzi dei cripto-asset sono estremamente volatili; il valore può diminuire rapidamente e in misura rilevante, fino alla perdita totale.
• Assenza di copertura assicurativa. I cripto-attivi non sono coperti dai sistemi di garanzia dei depositi bancari né dai sistemi di indennizzo degli investitori.
• Contesto regolatorio. Per i clienti dello Spazio Economico Europeo, le attività in cripto-attività sono disciplinate dal Regolamento (UE) 2023/1114 relativo ai mercati delle cripto-attività (MiCA). Lo status regolamentare di singoli asset e servizi può variare nel tempo e differisce a seconda della giurisdizione.
• Rischi tecnologici. Vulnerabilità dei protocolli e degli smart contract, guasti e congestioni delle reti blockchain, attacchi all'infrastruttura, perdita o compromissione delle chiavi.
• Fork e eventi di rete. Hard fork, scissioni o arresti della rete possono comportare la perdita di accesso agli asset o del loro valore; il supporto degli asset derivanti da un fork non è garantito.
• Staking. I tassi di ricompensa delle reti non sono garantiti; gli asset in staking sono soggetti al rischio di mercato, al rischio di slashing e a periodi di blocco. Il fondo di riserva della Piattaforma può parzialmente compensare le perdite da slashing nei limiti della propria consistenza; tale copertura non è garantita.

6. Rischio di liquidità e di esecuzione

In periodi di stress sui mercati può risultare impossibile chiudere una posizione a un prezzo equo; gli ordini stop possono eseguirsi a un livello significativamente peggiore di quello previsto (slippage). In periodi di volatilità estrema, la velocità e la qualità dell'esecuzione possono deteriorarsi e le quotazioni possono essere temporaneamente non disponibili.

Gli ordini vengono instradati secondo il principio della best execution, tenuto conto del prezzo, dei costi, della velocità e della probabilità di esecuzione. L'elenco delle sedi di esecuzione e i rapporti periodici sulla qualità dell'esecuzione sono pubblicati nella sezione Investor Relations.

7. Rischio operativo e tecnologico

La disponibilità continua della Piattaforma non è garantita. Guasti del software, dei canali di comunicazione, delle borse e dei fornitori esterni possono limitare temporaneamente l'accesso al conto, all'inserimento o alla chiusura degli ordini. Le Strategie dispongono di circuiti di arresto ridondanti; tuttavia un rischio tecnologico pari a zero è irraggiungibile.

La Piattaforma è esposta a rischi informatici, inclusi tentativi di accesso non autorizzato. La Piattaforma adotta misure di protezione organizzative e tecniche; tuttavia, nessun sistema garantisce una sicurezza assoluta. Si raccomanda di utilizzare l'autenticazione a due fattori e di non comunicare le credenziali di accesso a terzi.

8. Rischio di cambio

Qualora gli attivi della strategia siano denominati in una valuta diversa dalla valuta di base del conto, le variazioni dei tassi di cambio possono ridurre il rendimento o aumentare la perdita anche in presenza di un andamento positivo degli attivi stessi.

9. Altri rischi significativi

• Rischio di credito della controparte — inadempimento degli obblighi da parte di una borsa, di una banca, di un depositario o di un emittente.
• Rischio regolamentare — modifiche dello status giuridico degli strumenti o delle modalità di prestazione dei servizi, in particolare con riferimento ai cripto-attivi.
• Rischio di concentrazione — le strategie tematiche ("Helios") sono concentrate in settori specifici e risultano più volatili di quelle diversificate.

10. Assenza di raccomandazione di investimento

Le informazioni presenti sulla Piattaforma, ivi comprese le schede delle strategie, i materiali analitici e i risultati dei test di adeguatezza, hanno carattere puramente informativo e non costituiscono consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale, né raccomandazione personalizzata. La Piattaforma non promette né garantisce alcun rendimento. Le decisioni di investimento vengono prese dall'utente in piena autonomia; ove necessario, rivolgiti a un consulente professionale indipendente.

11. Metodologia di calcolo degli indicatori

• I rendimenti delle strategie sono calcolati con il metodo del rendimento ponderato nel tempo (TWR), al netto di tutte le commissioni, ai prezzi di chiusura del giorno di calcolo.
• Il drawdown massimo è la maggiore diminuzione del valore del portafoglio dal picco al minimo nel periodo di osservazione.
• Il coefficiente di Sharpe è calcolato sui rendimenti mensili rispetto a un tasso privo di rischio comparabile nella valuta di base della strategia, su base annualizzata.
• Gli indicatori precedenti alla data di lancio della strategia sono il risultato di backtest e vengono contrassegnati nella scheda. Il backtest tiene conto delle commissioni e del modello di slippage, ma non riproduce integralmente l'esecuzione reale; il track record live ha sempre la priorità.
• Le operazioni delle strategie vengono pubblicate sulla rete I-Trade Chain; la metodologia di verifica è descritta nella documentazione API.

12. Conflitti di interesse

• La Piattaforma non opera in senso contrario ai clienti e non agisce come controparte nelle loro operazioni.
• La Piattaforma non percepisce pagamenti per il flusso degli ordini (PFOF) né compensi dalle sedi di esecuzione per la loro selezione.
• Il compenso della Piattaforma consiste esclusivamente nelle commissioni pubbliche indicate in Fee Schedule.
• I dipendenti sono tenuti a dichiarare i conti personali; il trading basato su informazioni non pubbliche sul flusso degli ordini dei clienti è vietato e monitorato.
• Gli autori di strategie di terze parti ricevono una quota della commissione di gestione; la loro quota è indicata nella scheda della strategia.

13. Protezione degli asset e sistemi di indennizzo

I fondi dei Clienti sono depositati su conti segregati presso istituti di credito, separati dai fondi propri della Piattaforma. I fondi detenuti sul conto della Piattaforma non costituiscono un deposito bancario e non sono coperti da sistemi di garanzia dei depositi.

Con riferimento agli strumenti finanziari, possono applicarsi i sistemi di indennizzo della giurisdizione di custodia, ove previsto dalla legge; la loro disponibilità, le condizioni e i massimali dipendono dal depositario e dalla giurisdizione specifici e non sono garantiti dalla Piattaforma. I cripto-asset non sono coperti da alcun sistema di indennizzo. La maggior parte dei cripto-asset è conservata in cold storage con protezione multi-firma; i saldi nei wallet caldi sono mantenuti al minimo. Per ulteriori dettagli, si rinvia alla Contratto con il Cliente.

14. Costo dei servizi e oneri complessivi

L'elenco completo delle commissioni — in Fee Schedule. Su richiesta, la Piattaforma fornisce un calcolo ex ante dei costi complessivi per la strategia e l'importo prescelti, nonché una rendicontazione annuale ex post sui costi effettivamente sostenuti e sul loro impatto sul rendimento, ove richiesto dalla normativa applicabile.

15. Regime fiscale

L'obbligo di dichiarare i redditi da investimento e di corrispondere le relative imposte grava sul Cliente. La Piattaforma non agisce, di norma, in qualità di sostituto d'imposta nelle giurisdizioni di erogazione del servizio. Il report fiscale annuale con i dati necessari è generato nell'area personale. Le conseguenze fiscali dipendono dalla giurisdizione e dalle circostanze personali del Cliente; se necessario, rivolgersi a un consulente fiscale.

16. Approccio alla sostenibilità (ESG)

I filtri ESG delle strategie si basano su rating di terze parti e su screening proprietario; la relativa metodologia è descritta nella pagina ESG. Se la strategia non è contrassegnata come versione ESG, la Piattaforma non tiene conto dei fattori di sostenibilità nelle decisioni di trading di tale strategia.

17. Aggiornamento del documento e contatti

Le informative sono riesaminate almeno una volta all'anno e in caso di modifiche sostanziali. La versione aggiornata è sempre disponibile su questa pagina; la data di aggiornamento è indicata nell'intestazione.

Domande relative al presente documento: [email protected]. Questioni relative al trattamento dei dati personali: [email protected] (cfr. l'Informativa sulla privacy). Domande generali: [email protected].