Perpetual Futures
Futures perpetui su cripto e indici con leva fino a 10×. Margine isolato e protezione algoritmica dalla liquidazione — il rischio è sempre limitato all'importo depositato.
Prodotto con leva finanziaria: le perdite possono superare di molto le aspettative. Disponibile previo superamento del test di appropriatezza.
Leva sotto controllo
Fino a 10× con margine isolato: la liquidazione di una posizione non coinvolge mai il resto del conto.
Anti-Liquidazione
L'algoritmo riduce preventivamente la posizione all'avvicinarsi del margin call — al posto della liquidazione immediata al prezzo peggiore.
Hedging AI
Le strategie utilizzano futures per la copertura dei portafogli spot, riducendo il drawdown nelle correzioni.
Futures Perpetui: Meccanica e Rischio
Cosa bisogna comprendere prima della prima posizione con leva.
Come è strutturato il perpetual
Un contratto futures perpetuo segue il prezzo di un asset senza data di scadenza. Il prezzo del contratto è ancorato al prezzo a pronti tramite il tasso di funding: quando il perpetual quota al di sopra dello spot, i long pagano gli short, e viceversa. I pagamenti avvengono ogni otto ore.
Analisi della meccanica con esempi — nell'articolo «Il tasso di funding nei futures perpetui».
Leva finanziaria e margine isolato
Una leva fino a 10× moltiplica sia i guadagni sia le perdite: un movimento del prezzo dell'1% modifica la posizione del 10%. In I-Trade il margine è sempre isolato — per ogni posizione viene riservato un importo separato, e lo scenario peggiore è limitato a tale importo, non all'intero conto.
L'algoritmo anti-liquidazione riduce preventivamente la posizione vicino alla soglia di margin call, senza attendere la chiusura forzata al prezzo peggiore.
A chi si adatta lo strumento
I contratti perpetui sono uno strumento per investitori esperti: una quota significativa dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando opera con strumenti a leva. L'accesso è consentito previo superamento del test di adeguatezza, come richiesto dalla normativa europea di protezione degli investitori.
All'interno della piattaforma, i futures operano più spesso come copertura: strategie come «Quant» coprono con essi i portafogli spot, guadagnando sulle inefficienze e non sulla direzione del mercato.
Domande e risposte
Qual è la leva finanziaria disponibile nei Perpetual Futures?
I-Trade offre leva fino a 10× sui futures perpetui su cripto-attività e indici. Il margine è sempre isolato: la liquidazione di una posizione non incide sul resto del conto. Il prodotto è disponibile solo dopo aver superato il test di appropriatezza — requisito a tutela degli investitori al dettaglio.
Cos'è il margine isolato?
Il margine isolato significa che per ciascuna posizione viene riservata una garanzia separata e la perdita massima è limitata a tale importo. In caso di movimento sfavorevole del mercato viene liquidata solo quella posizione — gli altri fondi e le altre posizioni sul conto rimangono intatti.
Come l'algoritmo protegge dalla liquidazione?
L'algoritmo anti-liquidazione integrato riduce la posizione in anticipo quando si approssima a una margin call, senza attendere la chiusura forzata al prezzo meno favorevole. Una quota significativa dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading con strumenti a leva; pertanto il prodotto è destinato a investitori esperti e richiede il superamento di un test di adeguatezza.