Delta. Wir verkaufen Angst, wir kaufen Zeit
Systematischer Verkauf gedeckter Indexoptionen: Die Strategie vereinnahmt Volatilitätsprämien und begrenzt das Risiko durch das Basisportfolio.
Werte über 36 Monate, nach Gebühren. Vergangene Ergebnisse garantieren keine zukünftigen.
Wie «Delta» funktioniert
Nur mit Deckung
Optionen werden ausschließlich gegen bestehende Positionen verkauft – die Strategie enthält keine Naked-Short-Volatilitätspositionen.
Strikes vom Modell
Strikes und Laufzeiten wählt das Modell anhand der Volatilitätsfläche: Die Prämie muss das Risiko statistisch rechtfertigen.
Stopp bei Volatilitätsregime
Bei einem Anstieg des Volatilitätsindex wird der Verkauf neuer Optionen bis zur Normalisierung ausgesetzt.
Ziel-Portfoliostruktur
Tatsächliche Gewichte schwanken um ±5 Pp; das Auto-Rebalancing führt das Portfolio zu den Zielen zurück.
Konditionen
Fragen & Antworten
Für wen ist die Strategie «Delta» geeignet?
Delta — eine KI-Strategie mit Optionsprämien und Risikoniveau 3 von 5: geeignet für Anleger, die bereit sind, einen Teil des Aufwärtspotenzials gegen regelmäßige Prämieneinnahmen und geringere Volatilität einzutauschen. Historische Rendite — +10,7 % p. a. bei einem maximalen Drawdown von −9,8 %; Mindestanlage €200.
Welche Risiken hat die Strategie «Delta»?
Das Hauptrisiko ist ein plötzlicher Markteinbruch, bei dem Prämien den Rückgang des Basisportfolios nicht decken. Der maximale historische Drawdown betrug −9,8 % bei einer Volatilität von 9,6 %. Der Algorithmus arbeitet innerhalb strenger Limits: Bei Annäherung an das Drawdown-Limit werden Positionen automatisch reduziert, und die Strategie kann jederzeit gestoppt werden.
Welche Bedingungen gelten für den Einstieg in «Delta»?
Mindestbetrag — €200, Verwaltungsgebühr — 0,80 % p. a., Erfolgsbeteiligung — 10 % des Gewinns über dem high-water mark. Die Strategie führt durchschnittlich 40 Trades pro Monat aus, und jeder wird im öffentlichen Netzwerk I-Trade Chain erfasst.