Perpetual Futures
Perpetual Futures auf Krypto und Indizes mit bis zu 10× Hebel. Isolierte Margin und algorithmischer Liquidationsschutz — das Risiko ist stets auf das eingezahlte Kapital begrenzt.
Gehebeltes Produkt: Verluste können die Erwartungen um ein Vielfaches übersteigen. Verfügbar nach dem Eignungstest.
Hebel unter Kontrolle
Bis zu 10× mit isolierter Margin: Die Liquidation einer Position berührt niemals den restlichen Kontostand.
Liquidationsschutz
Der Algorithmus reduziert die Position proaktiv bei Annäherung an einen Margin Call — anstatt einer sofortigen Liquidation zum ungünstigsten Preis.
KI-Hedging
Die Strategien nutzen Futures zur Absicherung von Spot-Portfolios – das reduziert den Drawdown in Korrekturen.
Perpetual Futures: Mechanik und Risiko
Was man vor der ersten gehebelten Position verstehen muss.
Wie ein Perpetual aufgebaut ist
Ein Perpetual Future ist ein Kontrakt auf den Preis eines Vermögenswerts ohne Verfallsdatum. Der Kontraktpreis wird über die Funding-Rate an den Spotpreis gebunden: Wenn der Perpetual über dem Spot gehandelt wird, zahlen Long-Positionen an Short-Positionen und umgekehrt. Zahlungen erfolgen alle acht Stunden.
Erläuterung der Mechanik mit Beispielen – im Artikel „Funding-Rate bei Perpetual Futures".
Hebel und isolierte Margin
Ein Hebel von bis zu 10× multipliziert sowohl Gewinne als auch Verluste: Eine Preisbewegung von 1 % verändert die Position um 10 %. Bei I-Trade ist die Margin stets isoliert – für eine Position wird ein separater Betrag reserviert, und das Worst-Case-Szenario ist auf genau diesen begrenzt, nicht auf das gesamte Konto.
Der Anti-Liquidations-Algorithmus reduziert die Position proaktiv an der Margin-Call-Schwelle, ohne die erzwungene Schließung zum ungünstigsten Preis abzuwarten.
Für wen das Instrument geeignet ist
Perpetual Contracts sind ein Instrument für erfahrene Anleger: Ein erheblicher Anteil der Konten von Kleinanlegerinnen und Kleinanlegern verliert beim Handel mit gehebelten Instrumenten Geld. Der Zugang wird nach einem Angemessenheitstest freigeschaltet, wie es die europäischen Anlegerschutzvorschriften vorschreiben.
Innerhalb der Plattform fungieren Futures häufig als Absicherung: Strategien wie Quants damit Spot-Portfolios absichern und an Marktineffizienzen verdienen, nicht an der Marktrichtung.
Fragen & Antworten
Welcher Hebel ist bei Perpetual Futures verfügbar?
I-Trade bietet Hebelwirkung bis zu 10× auf Perpetual Futures für Krypto-Assets und Indizes. Die Margin ist stets isoliert: Die Liquidation einer Position berührt den übrigen Kontobestand nicht. Das Produkt ist erst nach Bestehen einer Eignungsbeurteilung zugänglich — eine Anforderung zum Schutz von Privatanlegern.
Was ist isolierte Margin?
Isolierte Margin bedeutet, dass für jede Position ein gesonderter Sicherheitsbetrag reserviert wird und der maximale Verlust genau darauf begrenzt ist. Bei ungünstiger Marktbewegung wird nur diese Position liquidiert — die übrigen Mittel und Positionen auf dem Konto bleiben unberührt.
Wie schützt der Algorithmus vor Liquidation?
Ein integrierter Anti-Liquidations-Algorithmus reduziert die Position im Voraus, wenn sie sich einem Margin-Call nähert, ohne auf eine Zwangsschließung zum ungünstigsten Kurs zu warten. Ein erheblicher Anteil der Konten von Kleinanlegern verliert beim Handel mit gehebelten Instrumenten Geld; dementsprechend richtet sich dieses Produkt an erfahrene Anleger und setzt die Absolvierung eines Angemessenheitstests voraus.