Mozaika. Il grande inizia dal piccolo
Società a piccola capitalizzazione sottovalutate di Europa e USA: dove la copertura analitica è scarsa, il vantaggio degli algoritmi è maggiore.
Dati su 36 mesi, al netto delle commissioni. I risultati passati non garantiscono quelli futuri.
Come funziona «Mozaika»
Dove la folla non arriva
Società con copertura inferiore a tre analisti: le inefficienze di valutazione sono più frequenti e durature.
Quality scoring
Il modello seleziona aziende redditizie e in crescita con basso indebitamento, escludendo le società "convenienti per una ragione".
Limite di liquidità
La dimensione della posizione è limitata dal volume giornaliero del titolo — l'uscita da qualsiasi posizione richiede al massimo due giorni.
Allocazione target del portafoglio
I pesi reali oscillano di ±5 pp; il ribilanciamento automatico riporta il portafoglio agli obiettivi.
Condizioni
Domande e risposte
A chi si adatta la strategia «Mozaika»?
«Mozaika» — small cap — è una strategia AI con livello di rischio 4 su 5: adatta a investitori pazienti con orizzonte di almeno cinque anni — le small cap sono più volatili ma storicamente sovraperformano gli indici. Rendimento storico — +17,8% annuo con drawdown massimo −18,3%; attivazione da €100.
Quali sono i rischi della strategia «Mozaika»?
Il rischio principale è la bassa liquidità dei titoli a piccola capitalizzazione, che allarga gli spread nelle correzioni. Il drawdown massimo storico è stato −18,3% con una volatilità del 16,9%. L'algoritmo opera entro limiti rigidi: al raggiungimento del limite di drawdown le posizioni si riducono automaticamente, e la strategia può essere interrotta in qualsiasi momento.
Quali sono le condizioni di attivazione di «Mozaika»?
Importo minimo — €100, commissione di gestione — 0,80% annuo, commissione di performance — 10% del profitto oltre il high-water mark. La strategia esegue in media 26 operazioni al mese, ognuna registrata nella rete pubblica I-Trade Chain.