Delta. Vendemos el miedo, compramos tiempo
Venta sistemática de opciones cubiertas sobre índices: la estrategia recauda primas por volatilidad limitando el riesgo con la cartera subyacente.
Datos de 36 meses, netos de comisiones. Los resultados pasados no garantizan los futuros.
Cómo funciona Delta
Solo con cobertura
Las opciones se venden exclusivamente contra posiciones existentes: la estrategia no incluye posiciones cortas de volatilidad desnuda.
Strikes determinados por el modelo
Los niveles y plazos los selecciona el modelo según la superficie de volatilidad: la prima debe compensar estadísticamente el riesgo.
Stop por régimen de volatilidad
Ante un repunte del índice de volatilidad, la venta de nuevas opciones se suspende hasta la normalización.
Asignación objetivo de la cartera
Los pesos reales fluctúan ±5 pp; el rebalanceo automático devuelve la cartera a sus objetivos.
Condiciones
Preguntas y respuestas
¿Para quién es adecuada la estrategia Delta?
«Delta» es una estrategia AI de primas de opciones con nivel de riesgo 3 de 5: adecuada para inversores dispuestos a ceder parte del potencial de crecimiento a cambio de ingresos por primas regulares y menor volatilidad. Rendimiento histórico: +10,7% anual con drawdown máximo de −9,8%; desde €200.
¿Cuáles son los riesgos de la estrategia Delta?
El principal riesgo es un desplome brusco del mercado en el que las primas no llegan a cubrir la caída de la cartera base. El drawdown histórico máximo fue de −9,8% con una volatilidad del 9,6%. El algoritmo opera dentro de límites estrictos: cuando el drawdown se aproxima al límite, las posiciones se reducen automáticamente y la estrategia puede detenerse en cualquier momento.
¿Cuáles son las condiciones de acceso a Delta?
Importe mínimo — €200, comisión de gestión — 0,80% anual, comisión de éxito — 10% de los beneficios por encima del high-water mark. La estrategia ejecuta una media de 40 operaciones al mes, y cada una queda registrada en la red pública I-Trade Chain.