Basis. Rendimiento sin dirección
Estrategia de carry sobre el funding de futuros perpetuos: largo en spot, corto en perp. Genera retorno sobre la tasa, no sobre el movimiento del mercado.
Datos de 36 meses, netos de comisiones. Los resultados pasados no garantizan los futuros.
Cómo funciona Basis
Delta-neutral
A cada posición spot le corresponde un short equivalente en el perpetuo: el movimiento del precio del activo apenas afecta al resultado.
Análisis de plataformas
El algoritmo compara las tasas de funding en varias bolsas y mantiene las posiciones donde la tasa es más elevada.
Protocolo de salida
Ante una reversión del financiamiento, la posición combinada se cierra automáticamente: la estrategia no paga por mantener un carry negativo.
Asignación objetivo de la cartera
Los pesos reales fluctúan ±5 pp; el rebalanceo automático devuelve la cartera a sus objetivos.
Condiciones
Preguntas y respuestas
¿Para quién es adecuada la estrategia Basis?
«Basis» es una estrategia AI market-neutral con nivel de riesgo 3 de 5: funciona como fuente de ingresos escasamente correlacionada con la dirección del mercado; el resultado depende de las tasas de funding, no del crecimiento de los activos. Rendimiento histórico: +11,4% anual con drawdown máximo de −6,7%; desde €200.
¿Cuáles son los riesgos de la estrategia Basis?
El principal riesgo es el giro de las tasas de funding hacia territorio negativo de forma prolongada. El drawdown histórico máximo fue de −6,7% con una volatilidad del 7,9%. El algoritmo opera dentro de límites estrictos: cuando el drawdown se aproxima al límite, las posiciones se reducen automáticamente y la estrategia puede detenerse en cualquier momento.
¿Cuáles son las condiciones de acceso a Basis?
Importe mínimo — €200, comisión de gestión — 0,80% anual, comisión de éxito — 10% de los beneficios por encima del high-water mark. La estrategia ejecuta una media de 480 operaciones al mes, y cada una queda registrada en la red pública I-Trade Chain.