Divulgación de información

El presente documento contiene las divulgaciones obligatorias de ITRADE ENTERPRISE LTD, sociedad inscrita en Inglaterra y Gales, número de registro 09038312, domicilio social: 22 Kingsley Close, Birkenshaw, Bradford, West Yorkshire, United Kingdom, BD11 2NH (en adelante, la «Plataforma»; marca «I-Trade», sitio web i-trade.io). Lea el documento íntegramente antes de comenzar a invertir. El documento forma parte de del Contrato de Usuario y debe leerse conjuntamente con Condiciones de Uso.

1. Estatus de la Plataforma y derecho aplicable

Los servicios se prestan de conformidad con la legislación aplicable de las jurisdicciones en las que opera la Plataforma. El presente documento y la relación entre usted y la Plataforma se rigen por el derecho de Inglaterra y Gales. Si usted es consumidor, conserva los recursos legales obligatorios previstos por la legislación del país de su residencia.

Los consumidores de la UE/EEE pueden tener acceso a mecanismos de resolución alternativa de litigios (ADR) en su país de residencia, cuando así lo prevea la ley. El procedimiento de presentación de reclamaciones se describe en la página Soporte.

2. Advertencia general sobre riesgo de mercado

El valor de las inversiones puede tanto aumentar como disminuir. Puede perder parte o la totalidad del capital invertido. Los resultados pasados no determinan ni garantizan los resultados futuros.

La gestión algorítmica no elimina el riesgo de mercado, únicamente formaliza las reglas de respuesta al mismo. No invierta fondos cuya pérdida comprometa su situación financiera y no utilice fondos prestados para depositar en la cuenta.

3. Riesgos de las estrategias algorítmicas

• Riesgo de modelo — el comportamiento del modelo ante nuevos datos de mercado puede diferir sustancialmente del histórico y del esperado.
• Riesgo de sobreajuste — los parámetros de la estrategia optimizados sobre datos históricos pueden no confirmarse con datos futuros.
• Cambio de regímenes de mercado — una estrategia eficaz en determinadas condiciones (por ejemplo, en tendencia o con baja volatilidad) puede generar pérdidas de forma sostenida en otras.
• Reducciones del valor (drawdowns) — la disminución del valor de la cartera desde su máximo puede ser profunda y prolongada; la recuperación del valor no está garantizada.
• Ausencia de garantías — ninguna estrategia garantiza rendimiento ni preservación del capital. El ensamblaje de modelos y los límites de riesgo reducen los riesgos enumerados, pero no los eliminan.

4. Apalancamiento y derivados

Los instrumentos derivados apalancados amplifican proporcionalmente tanto las ganancias como las pérdidas. Una proporción significativa de cuentas de clientes minoristas pierde dinero al operar con productos de margen. Asegúrese de comprender el funcionamiento del instrumento y de estar dispuesto a asumir el elevado riesgo de pérdidas.

• Los futuros perpetuos en la Plataforma se negocian con margen aislado: la pérdida máxima en una posición se limita al margen asignado a dicha posición y no podrá superar los fondos depositados como garantía de la misma.
• Ante un movimiento brusco de los precios, una posición puede ser liquidada forzosamente a un precio peor del esperado; el margen asignado a dicha posición puede perderse en su totalidad.
• Las tasas de financiación (funding) de los futuros perpetuos se devengan o se cargan periódicamente e inciden en el resultado final de la posición.
• El acceso a los derivados solo se concede previa superación satisfactoria de un test de idoneidad. Superar el test no constituye una recomendación para operar con dichos instrumentos.

5. Riesgos de los criptoactivos

• Volatilidad. Los precios de los criptoactivos son extremadamente volátiles; el valor puede descender de forma rápida y sustancial, hasta la pérdida total.
• Ausencia de seguro. Los criptoactivos no están cubiertos por los sistemas de garantía de depósitos bancarios ni por los sistemas de compensación a inversores.
• Contexto regulatorio. Para los clientes del EEE, las operaciones con criptoactivos se rigen por el Reglamento (UE) 2023/1114 sobre los mercados de criptoactivos (MiCA). El estatus regulatorio de determinados activos y servicios puede variar y difiere según la jurisdicción.
• Riesgos tecnológicos. Vulnerabilidades de protocolos y contratos inteligentes, fallos y congestión de redes blockchain, ataques a la infraestructura, pérdida o compromiso de claves.
• Bifurcaciones (forks) y eventos de red. Los hardforks, la escisión o la detención de una red pueden provocar la pérdida de acceso a los activos o de su valor; no se garantiza el soporte de los activos surgidos como resultado de un fork.
• Staking. Las tasas de recompensa de las redes no están garantizadas; los activos en staking están sujetos a riesgo de mercado, riesgo de slashing y períodos de bloqueo. El fondo de reserva de la Plataforma podrá compensar parcialmente las pérdidas derivadas del slashing hasta el límite de su tamaño; dicha cobertura no está garantizada.

6. Riesgo de liquidez y de ejecución

En períodos de tensión en los mercados puede resultar imposible cerrar una posición a un precio justo; las órdenes de stop pueden ejecutarse a un nivel significativamente peor del previsto (deslizamiento). En períodos de volatilidad extrema, la velocidad y la calidad de ejecución pueden deteriorarse y los precios pueden no estar disponibles temporalmente.

Las órdenes se enrutan conforme al principio de mejor ejecución, ponderando precio, costes, rapidez y probabilidad de ejecución. La lista de centros de ejecución y los informes periódicos sobre la calidad de la ejecución se publican en el apartado Investor Relations.

7. Riesgo operacional y tecnológico

La disponibilidad continua de la Plataforma no está garantizada. Los fallos de software, de canales de comunicación, de bolsas y de proveedores externos pueden limitar temporalmente el acceso a la cuenta, la emisión o el cierre de órdenes. Las Estrategias disponen de circuitos de parada redundantes; no obstante, el riesgo tecnológico nulo es inalcanzable.

La Plataforma está expuesta a ciberriesgos, incluidos intentos de acceso no autorizado. La Plataforma aplica medidas de protección organizativas y técnicas; sin embargo, ningún sistema garantiza una seguridad absoluta. Utilice la autenticación de dos factores y no facilite sus credenciales de acceso a terceros.

8. Riesgo de tipo de cambio

Si los activos de la estrategia están denominados en una divisa distinta a la divisa base de su cuenta, las variaciones de los tipos de cambio pueden reducir su resultado o incrementar su pérdida incluso cuando los propios activos evolucionan favorablemente.

9. Otros riesgos materiales

• Riesgo de crédito de la contraparte — incumplimiento de obligaciones por parte de una bolsa, banco, depositario o emisor.
• Riesgo regulatorio — cambios en el estatus jurídico de los instrumentos o en la forma de prestación de los servicios, en particular respecto de los criptoactivos.
• Riesgo de concentración — las estrategias temáticas («Helios») están concentradas en sectores específicos y son más volátiles que las diversificadas.

10. Ausencia de recomendación de inversión

La información contenida en la Plataforma, incluidas las fichas de estrategias, los materiales analíticos y los resultados de los tests de idoneidad, tiene carácter meramente informativo y no constituye asesoramiento en materia de inversión, jurídico o fiscal, ni recomendación personalizada alguna. La Plataforma no promete ni garantiza rendimientos. Las decisiones de inversión son adoptadas exclusivamente por usted; si lo estima conveniente, consulte a un asesor profesional independiente.

11. Metodología de cálculo de indicadores

• Los returns de las estrategias se calculan mediante el método de rentabilidad ponderada por tiempo (TWR) tras deducir todas las comisiones, a los precios de cierre del día de liquidación.
• El drawdown máximo es la mayor caída del valor de la cartera desde el máximo hasta el mínimo durante el período de observación.
• El ratio de Sharpe se calcula a partir de los rendimientos mensuales frente a la tasa libre de riesgo comparable en la moneda base de la estrategia, expresado en términos anualizados.
• Los indicadores anteriores a la fecha de lanzamiento de la estrategia son el resultado de backtest y se marcan en la ficha. El backtest tiene en cuenta las comisiones y el modelo de deslizamiento, pero no reproduce completamente la ejecución real; el historial en vivo tiene siempre prioridad.
• Las operaciones de las estrategias se publican en la red I-Trade Chain; la metodología de verificación está descrita en la documentación API.

12. Conflictos de intereses

• La Plataforma no opera por cuenta propia contra los clientes ni actúa como contraparte en sus operaciones.
• La Plataforma no percibe pago por flujo de órdenes (PFOF) ni remuneración de los centros de ejecución por el enrutamiento.
• La remuneración de la Plataforma consiste exclusivamente en las comisiones públicas recogidas en Fee Schedule.
• Los empleados están obligados a declarar sus cuentas personales; la negociación basada en información no pública sobre el flujo de órdenes de clientes está prohibida y supervisada.
• Los autores de estrategias de terceros reciben una parte de la comisión de gestión; su porcentaje se indica en la ficha de la estrategia.

13. Protección de activos y sistemas de compensación

Los fondos de los Clientes se mantienen en cuentas segregadas en entidades de crédito, separados de los fondos propios de la Plataforma. Los fondos mantenidos en la cuenta de la Plataforma no constituyen un depósito bancario y no están cubiertos por sistemas de garantía de depósitos.

Con respecto a los valores, podrán ser de aplicación los sistemas de compensación de inversores de la jurisdicción de custodia, en la medida en que así lo prevea la ley; su disponibilidad, condiciones y límites dependen del depositario y de la jurisdicción concretos y no están garantizados por la Plataforma. Los criptoactivos no están cubiertos por ningún sistema de compensación. La mayor parte de los criptoactivos se custodia en almacenamiento en frío con protección multifirma; los saldos en carteras calientes se mantienen al mínimo. Para más información, véase la Contrato con el Cliente.

14. Comisiones y costes totales

La lista completa de comisiones en Fee Schedule. A petición del Cliente, la Plataforma facilitará un cálculo ex ante de los costes totales para la estrategia y el importe seleccionados, así como un informe anual ex post sobre los costes efectivamente soportados y su impacto en la rentabilidad, en los casos en que así lo exija la legislación aplicable.

15. Fiscalidad

La obligación de declarar los rendimientos de inversiones y abonar los impuestos correspondientes recae sobre el Cliente. La Plataforma no actúa, con carácter general, como agente tributario en las jurisdicciones de prestación de servicios. El informe fiscal anual con los datos necesarios se genera en el área de cliente. Las consecuencias fiscales dependen de su jurisdicción y circunstancias personales; si lo considera necesario, consulte a un asesor fiscal.

16. Enfoque de sostenibilidad (ESG)

Los filtros ESG de las estrategias se basan en calificaciones de terceros y en el cribado propio; su metodología se describe en la página ESG. Si la estrategia no está marcada como versión ESG, la Plataforma no tiene en cuenta los factores de sostenibilidad en las decisiones de negociación de dicha estrategia.

17. Actualización del documento y contactos

Las divulgaciones se revisan al menos una vez al año y ante cambios sustanciales. La versión actualizada siempre está disponible en esta página; la fecha de actualización figura en el encabezado.

Consultas sobre este documento: [email protected]. Consultas sobre el tratamiento de datos personales: [email protected] (véase la Política de Privacidad). Consultas generales: [email protected].