Perpetual Futures
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên tiền mã hóa và chỉ số với đòn bẩy lên đến 10×. Ký quỹ cô lập và bảo vệ chống thanh lý theo thuật toán — rủi ro luôn giới hạn ở mức bạn đã nạp.
Sản phẩm có đòn bẩy: tổn thất có thể vượt xa kỳ vọng nhiều lần. Khả dụng sau khi vượt bài kiểm tra phù hợp.
Đòn bẩy được kiểm soát
Lên đến 10× với ký quỹ cô lập: thanh lý một vị thế không bao giờ ảnh hưởng đến phần còn lại của tài khoản.
Chống thanh lý
Thuật toán chủ động giảm vị thế khi tiến gần đến margin call — thay vì bị thanh lý tức thì ở mức giá bất lợi nhất.
Phòng hộ AI
Các chiến lược sử dụng hợp đồng tương lai để phòng hộ danh mục spot — điều này làm giảm drawdown trong các đợt điều chỉnh.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu: cơ chế và rủi ro
Những gì cần hiểu trước vị thế đầu tiên có đòn bẩy.
Hợp đồng perpetual được cấu trúc như thế nào
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu — hợp đồng về giá tài sản không có ngày hết hạn. Giá hợp đồng được neo với spot thông qua tỷ lệ funding: khi hợp đồng vĩnh cửu giao dịch cao hơn spot, vị thế long trả cho short, và ngược lại. Thanh toán được thực hiện mỗi tám giờ.
Phân tích cơ chế với ví dụ — trong bài viết "Tỷ lệ tài trợ trong hợp đồng tương lai vĩnh cửu".
Đòn bẩy và ký quỹ cô lập
Đòn bẩy đến 10× nhân cả lợi nhuận lẫn thua lỗ: biến động giá 1% thay đổi vị thế 10%. Tại I-Trade, ký quỹ luôn ở chế độ cô lập — một khoản riêng được dành cho vị thế, và tình huống xấu nhất bị giới hạn bởi khoản đó, không phải toàn bộ tài khoản.
Thuật toán chống thanh lý chủ động giảm vị thế tại ngưỡng margin call, không chờ bị đóng cưỡng bức ở mức giá bất lợi nhất.
Công cụ này phù hợp với ai
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là công cụ dành cho người có kinh nghiệm: một tỷ lệ đáng kể tài khoản của nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch các công cụ đòn bẩy. Quyền truy cập được cấp sau khi kiểm tra mức độ phù hợp, theo yêu cầu của các quy định bảo vệ nhà đầu tư của Châu Âu.
Trong nền tảng, hợp đồng tương lai thường hoạt động như hedge: các chiến lược như của Quant phòng hộ các danh mục spot bằng chúng, kiếm lợi từ các bất hiệu quả chứ không phải từ chiều hướng thị trường.
Hỏi & đáp
Đòn bẩy nào có sẵn trong Perpetual Futures?
I-Trade cung cấp đòn bẩy lên đến 10× trên hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho tài sản tiền mã hóa và chỉ số. Ký quỹ luôn được cô lập: thanh lý một vị thế không ảnh hưởng đến phần còn lại của tài khoản. Sản phẩm chỉ khả dụng sau khi hoàn thành bài kiểm tra phù hợp — đây là yêu cầu bảo vệ nhà đầu tư bán lẻ.
Ký quỹ cô lập là gì?
Ký quỹ cô lập có nghĩa là một khoản tài sản thế chấp riêng được dành cho mỗi vị thế, và khoản lỗ tối đa bị giới hạn chính xác ở mức đó. Khi thị trường biến động bất lợi, chỉ vị thế đó bị thanh lý — toàn bộ tiền và các vị thế còn lại trong tài khoản không bị ảnh hưởng.
Thuật toán bảo vệ khỏi thanh lý như thế nào?
Thuật toán chống thanh lý tích hợp sẵn giảm bớt vị thế sớm khi tiếp cận mức ký quỹ, không chờ đóng lệnh bắt buộc ở mức giá tệ nhất. Một tỷ lệ đáng kể tài khoản của nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch các công cụ đòn bẩy, do đó sản phẩm này được thiết kế cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm và yêu cầu kiểm tra mức độ phù hợp.