Delta. Vendemos o medo, compramos tempo
Venda sistemática de opções cobertas sobre índices: a estratégia coleta prêmios de volatilidade, limitando o risco pela carteira base.
Dados de 36 meses, líquidos de taxas. Resultados passados não garantem os futuros.
Como funciona o Delta
Somente com cobertura
As opções são vendidas exclusivamente contra posições existentes — a estratégia não contém shorts nus de volatilidade.
Strikes definidos pelo modelo
Os níveis e prazos são escolhidos pelo modelo com base na superfície de volatilidade: o prêmio deve compensar estatisticamente o risco.
Stop por regime de volatilidade
Quando o índice de volatilidade dispara, a venda de novas opções é suspensa até a normalização.
Alocação-alvo da carteira
Os pesos reais variam ±5 pp; o rebalanceamento automático devolve a carteira às metas.
Condições
Perguntas e respostas
Para quem é indicada a estratégia Delta?
«Delta» — estratégia de prêmios de opções de IA com nível de risco 3 de 5: indicada para investidores dispostos a trocar parte do potencial de valorização por renda de prêmios regulares e menor volatilidade. Retorno histórico — +10,7% ao ano com drawdown máximo de −9,8%; adesão a partir de €200.
Quais são os riscos da estratégia Delta?
O principal risco é uma queda abrupta do mercado em que os prêmios não cobrem a desvalorização da carteira base. O drawdown máximo histórico foi de −9,8% com volatilidade de 9,6%. O algoritmo opera com limites rígidos: ao se aproximar do limite de drawdown, as posições são reduzidas automaticamente, e a estratégia pode ser interrompida a qualquer momento.
Quais são os termos de adesão ao Delta?
Aporte mínimo — €200, taxa de gestão — 0,80% ao ano, taxa de performance — 10% do lucro acima do high-water mark. A estratégia realiza em média 40 negociações por mês, cada uma registrada na rede pública I-Trade Chain.