Perpetual Futures
สัญญา perp บนสกุลเงินดิจิทัลและดัชนีด้วย leverage สูงสุด 10× margin แบบ isolated และการป้องกันการบังคับปิดสถานะด้วยอัลกอริทึม — ความเสี่ยงจำกัดอยู่เสมอที่เงินที่คุณลงทุน
ผลิตภัณฑ์ที่มี leverage: การขาดทุนอาจเกินความคาดหมายหลายเท่า ใช้ได้หลังผ่านการทดสอบความเหมาะสม
Leverage อยู่ภายใต้การควบคุม
สูงสุด 10× ด้วย isolated margin: การ liquidation ของตำแหน่งหนึ่งไม่ส่งผลต่อบัญชีส่วนที่เหลือเลย
ป้องกันการบังคับปิดสถานะ
อัลกอริทึมลดตำแหน่งล่วงหน้าเมื่อใกล้ถึง margin call — แทนที่จะ liquidation ทันทีที่ราคาแย่ที่สุด
การป้องกันความเสี่ยงด้วย AI
กลยุทธ์ใช้ฟิวเจอร์สเพื่อ hedge พอร์ตโฟลิโอ spot — ซึ่งช่วยลด drawdown ในช่วงการปรับฐาน
สัญญา perp: กลไกและความเสี่ยง
สิ่งที่ต้องเข้าใจก่อนตำแหน่งแรกที่มี leverage
perpetual future มีโครงสร้างอย่างไร
สัญญา perp คือสัญญาราคาสินทรัพย์ที่ไม่มีวันหมดอายุ ราคาสัญญาผูกกับ spot ผ่านอัตรา funding: เมื่อ perp ซื้อขายสูงกว่า spot ฝั่ง long จ่ายให้ฝั่ง short และในทางกลับกัน การชำระเกิดขึ้นทุกแปดชั่วโมง
การวิเคราะห์กลไกพร้อมตัวอย่าง — ในบทความ «อัตราการระดมทุนใน perpetual futures».
Leverage และ isolated margin
Leverage สูงสุด 10× ขยายทั้งกำไรและขาดทุน: การเคลื่อนไหวของราคา 1% เปลี่ยนสถานะ 10% ใน I-Trade มาร์จิ้นจะถูกแยกเสมอ — จำนวนเงินแยกต่างหากถูกสำรองไว้สำหรับแต่ละสถานะ และสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดจำกัดอยู่ที่จำนวนนั้น ไม่ใช่ทั้งบัญชี
อัลกอริทึมป้องกัน liquidation ลดตำแหน่งล่วงหน้าใกล้ขีดจำกัด margin call โดยไม่รอการปิดบังคับที่ราคาแย่ที่สุด
เครื่องมือนี้เหมาะสำหรับใคร
เพอร์เพจวัลคอนแทรกต์เป็นเครื่องมือสำหรับผู้มีประสบการณ์ สัดส่วนที่มีนัยสำคัญของบัญชีนักลงทุนรายย่อยขาดทุนจากการซื้อขายเครื่องมือที่มีเลเวอเรจ การเข้าถึงจะเปิดขึ้นหลังจากผ่านการทดสอบความเหมาะสม ตามที่มาตรฐานการคุ้มครองนักลงทุนของยุโรปกำหนด
ภายในแพลตฟอร์ม futures มักทำงานเป็น hedge: กลยุทธ์เช่น «ควอนตา» hedge พอร์ตโฟลิโอ spot ด้วยพวกมัน สร้างรายได้จากความไร้ประสิทธิภาพ ไม่ใช่จากทิศทางของตลาด
คำถามและคำตอบ
leverage เท่าไหร่ที่ใช้ได้ใน Perpetual Futures?
I-Trade ให้เลเวอเรจสูงถึง 10× สำหรับ perpetual futures บนสินทรัพย์ดิจิทัลและดัชนี มาร์จินเป็นแบบแยกส่วนเสมอ: การ liquidation ตำแหน่งหนึ่งไม่กระทบบัญชีส่วนอื่น ผลิตภัณฑ์นี้เข้าถึงได้เฉพาะหลังผ่านการทดสอบความเหมาะสม — ซึ่งเป็นข้อกำหนดเพื่อคุ้มครองนักลงทุนรายย่อย
isolated margin คืออะไร?
margin แบบแยกตัวหมายความว่ามีการจองหลักประกันแยกต่างหากสำหรับแต่ละสถานะ และขาดทุนสูงสุดถูกจำกัดอยู่เพียงจำนวนนั้น ในกรณีที่ตลาดเคลื่อนไหวในทางที่ไม่เอื้ออำนวย จะมีการ liquidate เฉพาะสถานะนั้น — เงินและสถานะอื่นในบัญชียังคงไม่ถูกกระทบ
อัลกอริทึมป้องกันการถูก liquidate อย่างไร?
อัลกอริทึมป้องกันการถูกบังคับชำระหนี้ที่ฝังอยู่จะลดขนาดสถานะล่วงหน้าเมื่อใกล้ถึง margin call โดยไม่รอการปิดบังคับในราคาที่แย่กว่า นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากขาดทุนเมื่อซื้อขายตราสารที่มีเลเวอเรจ ดังนั้นผลิตภัณฑ์นี้จึงออกแบบมาสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์และต้องผ่านการทดสอบความเหมาะสม