Disclosures — розкриття ризиків та методології

Цей документ містить обов'язкові розкриття інформації компанії ITRADE ENTERPRISE LTD, зареєстрованої в Англії та Уельсі, реєстраційний номер 09038312, юридична адреса: 22 Kingsley Close, Birkenshaw, Bradford, West Yorkshire, United Kingdom, BD11 2NH (далі — «Платформа»; бренд «I-Trade», сайт i-trade.io). Прочитайте документ повністю до початку інвестування. Документ є частиною Користувацької угоди і має читатися разом із Умовами використання.

1. Статус Платформи та застосовне право

Послуги надаються відповідно до застосовного законодавства юрисдикцій присутності Платформи. Цей документ і відносини між вами та Платформою регулюються правом Англії та Уельсу. Якщо ви є споживачем, ви зберігаєте обов'язкові засоби правового захисту, передбачені законодавством країни вашого проживання.

Споживачам з ЄС/ЄЕП можуть бути доступні механізми альтернативного вирішення спорів (ADR) у країні проживання, де це передбачено законом. Порядок подачі скарг описаний на сторінці Підтримка.

2. Загальне попередження про ринковий ризик

Вартість інвестицій може як зростати, так і знижуватися. Ви можете втратити частину або весь інвестований капітал. Минулі результати не визначають майбутніх результатів і не є їх гарантією.

Алгоритмічне управління не усуває ринковий ризик — воно лише формалізує правила реагування на нього. Не інвестуйте кошти, втрата яких є критичною для вашого фінансового стану, і не використовуйте позикові кошти для поповнення рахунку.

3. Ризики алгоритмічних стратегій

Модельний ризик — поведінка моделі на нових ринкових даних може суттєво відрізнятися від історичного та від очікуваного.
Ризик перенавчання — параметри стратегії, підібрані на історичних даних, можуть не підтвердитися на майбутніх даних.
Зміна ринкових режимів — стратегія, ефективна в одних умовах (наприклад, у тренді або при низькій волатильності), може стабільно приносити збиток в інших.
Просадки — зниження вартості портфеля від піку може бути глибоким та тривалим; відновлення вартості не гарантоване.
Відсутність гарантій — жодна стратегія не гарантує дохід або збереження капіталу. Ансамблювання моделей і ліміти ризику знижують перелічені ризики, але не усувають їх.

4. Кредитне плече та деривативи

Похідні інструменти з кредитним плечем кратно посилюють як прибуток, так і збитки. Значна частка рахунків роздрібних клієнтів зазнає збитків під час торгівлі маржинальними продуктами. Переконайтеся, що ви розумієте механіку інструменту та готові прийняти високий ризик втрат.

Безстрокові ф'ючерси на Платформі торгуються з ізольованою маржею: максимальний збиток за позицією обмежений маржею, виділеною під цю позицію, і не перевищує внесені під неї кошти.
При різкому русі ціни позиція може бути примусово ліквідована за ціною гіршою за розрахункову; виділена під позицію маржа при цьому може бути втрачена повністю.
Ставки фінансування (funding) за безстроковими ф'ючерсами періодично нараховуються або списуються та впливають на підсумковий результат позиції.
Доступ до деривативів відкривається лише після проходження тесту відповідності. Проходження тесту не є рекомендацією торгувати цими інструментами.

5. Ризики криптоактивів

Волатильність. Ціни криптоактивів надзвичайно волатильні; вартість може знизитися швидко і значно, аж до повної втрати.
Відсутність страхування. Криптоактиви не покриваються схемами гарантування банківських вкладів і компенсаційними схемами для інвесторів.
Регуляторний контекст. Для клієнтів із ЄЕЗ обіг криптоактивів регулюється Регламентом ЄС 2023/1114 про ринки криптоактивів (MiCA (Regulation (EU) 2023/1114)). Регуляторний статус окремих активів та послуг може змінюватися і різниться залежно від юрисдикції.
Технологічні ризики. Вразливості протоколів і смарт-контрактів, збої та перевантаження блокчейн-мереж, атаки на інфраструктуру, втрата або компрометація ключів.
Форки та мережеві події. Хардфорки, розділення або зупинка мережі можуть призвести до втрати доступу до активів або їх вартості; підтримка активів, що виникли внаслідок форку, не гарантується.
Стейкинг. Ставки винагороди мереж не гарантовані; активи в стейкингу піддаються ринковому ризику, ризику слешингу та періодам блокування. Резервний фонд Платформи може частково компенсувати втрати від слешингу в межах свого розміру; таке покриття не гарантується.

6. Ризик ліквідності та виконання

У періоди ринкового стресу позицію може бути неможливо закрити за справедливою ціною; стоп-правила можуть виконатися суттєво гірше розрахункового рівня (прослизання). У періоди екстремальної волатильності час і якість виконання можуть погіршуватися, а котирування — тимчасово бути відсутніми.

Ордери маршрутизуються за принципом найкращого виконання з урахуванням ціни, витрат, швидкості та ймовірності виконання. Перелік майданчиків виконання та періодичні звіти про якість виконання публікуються у розділі Investor Relations.

7. Операційний та технологічний ризик

Безперервна доступність Платформи не гарантується. Збої програмного забезпечення, каналів зв'язку, бірж і зовнішніх провайдерів можуть тимчасово обмежити доступ до рахунку, виставлення або закриття ордерів. Стратегії мають дубльовані контури зупинки, однак нульовий технологічний ризик недосяжний.

Платформа піддається кіберризикам, включаючи спроби несанкціонованого доступу. Платформа застосовує організаційні та технічні заходи захисту, однак жодна система не забезпечує абсолютну безпеку. Використовуйте двофакторну автентифікацію та не передавайте облікові дані третім особам.

8. Валютний ризик

Якщо активи стратегії номіновані не в базовій валюті вашого рахунку, зміна валютних курсів може зменшити ваш результат або збільшити збиток навіть при позитивній динаміці самих активів.

9. Інші суттєві ризики

Кредитний ризик контрагента — невиконання зобов'язань біржею, банком, депозитарієм або емітентом.
Регуляторний ризик — зміна правового статусу інструментів або порядку надання послуг, зокрема щодо криптоактивів.
Ризик концентрації — тематичні стратегії («Геліос») сконцентровані в окремих секторах і є волатильнішими за диверсифіковані.

10. Відсутність інвестиційної рекомендації

Інформація на Платформі, включаючи картки стратегій, аналітичні матеріали та результати тестів відповідності, має інформаційний характер і не є інвестиційною, юридичною або податковою консультацією чи персональною рекомендацією. Платформа не обіцяє та не гарантує дохід. Інвестиційні рішення ви приймаєте самостійно; за необхідності зверніться до незалежного професійного консультанта.

11. Методологія розрахунку показників

Прибутковість стратегій розраховується методом зваженої за часом прибутковості (TWR) після вирахування всіх комісій, за цінами закриття розрахункового дня.
Максимальна просадка — найбільше зниження вартості портфеля від піку до мінімуму за період спостереження.
Коефіцієнт Шарпа розраховується за місячною дохідністю відносно порівнянної безризикової ставки в базовій валюті стратегії, в річному вираженні.
Показники до дати запуску стратегії — результат бектесту і позначаються в картці. Бектест враховує комісії та модель прослизання, але не відтворює реальне виконання повністю; живий трек завжди пріоритетний.
Угоди стратегій публікуються в мережі I-Trade Chain; методологія звірки описана в документації API.

12. Конфлікти інтересів

Платформа не веде власну торгівлю проти клієнтів і не виступає контрагентом по їхніх угодах.
Платформа не отримує оплату за потік ордерів (PFOF) і винагород від майданчиків за маршрутизацію.
Винагорода Платформи — виключно публічні комісії з Fee Schedule.
Співробітники зобов'язані декларувати особисті рахунки; торгівля на основі непублічної інформації про потік клієнтських ордерів заборонена та контролюється.
Автори сторонніх стратегій отримують частку комісії за управління; їхня частка розкривається у картці стратегії.

13. Захист активів та компенсаційні схеми

Грошові кошти клієнтів зберігаються на сегрегованих рахунках у кредитних організаціях окремо від власних коштів Платформи. Кошти на рахунку Платформи не є банківським вкладом і не покриваються схемами гарантування депозитів.

Щодо цінних паперів можуть діяти застосовні компенсаційні схеми юрисдикції зберігання, де це передбачено законом; їх наявність, умови та ліміти залежать від конкретного депозитарію та юрисдикції і не гарантуються Платформою. Криптоактиви компенсаційними схемами не покриваються. Основна частина криптоактивів зберігається у холодному сховищі з мультипідписом; залишок у гарячих гаманцях мінімізується. Детальніше — у Користувацькою угодою.

14. Вартість послуг та сукупні витрати

Повний перелік комісій — у Fee Schedule. На запит Платформа надає ex-ante розрахунок сукупних витрат для обраної стратегії та суми, а також щорічний ex-post звіт про фактично понесені витрати та їх вплив на дохідність, де це вимагається застосовним законодавством.

15. Оподаткування

Обов'язок декларувати інвестиційний дохід і сплачувати податки лежить на Клієнті. Платформа, як правило, не виступає податковим агентом у юрисдикціях обслуговування. Річний податковий звіт із необхідними даними формується в особистому кабінеті. Податкові наслідки залежать від вашої юрисдикції та особистих обставин — за необхідності зверніться до податкового консультанта.

16. Підхід до сталого розвитку (ESG)

ESG-фільтри стратегій засновані на сторонніх рейтингах та власному скринінгу; їхня методологія описана на сторінці ESG. Якщо стратегія не позначена як ESG-версія, Платформа не враховує фактори сталого розвитку при прийнятті торговельних рішень цієї стратегії.

17. Оновлення документа та контакти

Розкриття переглядаються не рідше одного разу на рік і при суттєвих змінах. Актуальна версія — завжди на цій сторінці; дата оновлення вказана в шапці.

Питання щодо цього документа: [email protected]. Питання обробки персональних даних: [email protected] (див. Політику конфіденційності). Загальні питання: [email protected].