Дельта. Продаём страх, покупаем время
Систематическая продажа покрытых опционов на индексы: стратегия собирает премии за волатильность, ограничивая риск базовым портфелем.
Показатели за 36 месяцев после комиссий. Прошлые результаты не гарантируют будущих.
Как работает «Дельта»
Только с покрытием
Опционы продаются исключительно против имеющихся позиций — голых шортов волатильности в стратегии нет.
Страйки от модели
Уровни и сроки выбирает модель по поверхности волатильности: премия должна статистически окупать риск.
Стоп по вола-режиму
При скачке индекса волатильности продажа новых опционов приостанавливается до нормализации.
Целевая структура портфеля
Фактические доли колеблются в пределах ±5 п.п.; авторебалансировка возвращает портфель к целям.
Условия
Вопросы и ответы
Кому подходит стратегия «Дельта»?
«Дельта» — опционные премии AI-стратегия с уровнем риска 3 из 5: подходит инвесторам, готовым обменять часть потенциала роста на регулярный премиальный доход и меньшую волатильность. Историческая доходность — +10,7% годовых при максимальной просадке −9,8%; подключение от €200.
Какие риски у стратегии «Дельта»?
Главный риск — резкий обвал рынка, при котором премии не покрывают снижение базового портфеля. Максимальная историческая просадка составляла −9,8% при волатильности 9,6%. Алгоритм работает в жёстких лимитах: при приближении к лимиту просадки позиции сокращаются автоматически, а остановить стратегию можно в любой момент.
Какие условия подключения «Дельта»?
Минимальная сумма — €200, комиссия за управление — 0,80% в год, комиссия за результат — 10% от прибыли сверх high-water mark. Стратегия совершает в среднем 40 сделок в месяц, и каждая фиксируется в публичной сети I-Trade Chain.