معلومات کا انکشاف

یہ دستاویز ITRADE ENTERPRISE LTD کے لازمی افصاحات پر مشتمل ہے، جو انگلینڈ اور ویلز میں رجسٹرڈ ہے، رجسٹریشن نمبر 09038312، رجسٹرڈ دفتر: 22 Kingsley Close, Birkenshaw, Bradford, West Yorkshire, United Kingdom, BD11 2NH (آگے «پلیٹ فارم»؛ برانڈ «I-Trade»، ویب سائٹ i-trade.io)۔ سرمایہ کاری شروع کرنے سے پہلے یہ دستاویز مکمل پڑھیں۔ یہ دستاویز اس کا حصہ ہے صارف معاہدے کا اور اسے ساتھ پڑھا جانا چاہیے استعمال کی شرائط.

1۔ پلیٹ فارم کی حیثیت اور قابل اطلاق قانون

خدمات پلیٹ فارم کی موجودگی کے دائرہ اختیار کے قابل اطلاق قانون کے مطابق فراہم کی جاتی ہیں۔ یہ دستاویز اور آپ اور پلیٹ فارم کے درمیان تعلقات انگلستان اور ویلز کے قانون کے تحت منظم ہیں۔ اگر آپ صارف ہیں تو آپ اپنے ملک اقامت کے قانون کے تحت مقرر لازمی قانونی تحفظات کے حقدار رہتے ہیں۔

یورپی یونین/یورپی اقتصادی خطے کے صارفین کو جہاں قانون مقرر کرے وہاں ملک اقامت میں متبادل تنازعہ حل (ADR) کے طریقہ کار دستیاب ہو سکتے ہیں۔ شکایات داخل کرنے کا طریقہ کار صفحہ پر بیان کیا گیا ہے معاونت.

2۔ مارکیٹ خطرے سے متعلق عمومی انتباہ

سرمایہ کاری کی قدر بڑھ بھی سکتی ہے اور گھٹ بھی سکتی ہے۔ آپ اپنی سرمایہ کاری کا جزوی یا مکمل سرمایہ کھو سکتے ہیں۔ ماضی کے نتائج مستقبل کے نتائج کا تعین نہیں کرتے اور نہ ان کی ضمانت ہیں۔

الگورتھمک انتظام مارکیٹ رسک کو ختم نہیں کرتا — یہ صرف اس پر ردعمل کے قوانین کو باضابطہ بناتا ہے۔ ایسے فنڈز سرمایہ کاری نہ کریں جن کا نقصان آپ کی مالی حالت کے لیے خطرناک ہو، اور اکاؤنٹ بھرنے کے لیے قرضے کے فنڈز استعمال نہ کریں۔

3. الگورتھمک حکمت عملیوں کے خطرات

• ماڈل رسک — نئے مارکیٹ ڈیٹا پر ماڈل کا رویہ تاریخی اور متوقع رویے سے نمایاں طور پر مختلف ہو سکتا ہے۔
• overfitting کا خطرہ — تاریخی ڈیٹا پر منتخب کردہ حکمت عملی کے پیرامیٹرز مستقبل کے ڈیٹا پر ثابت نہ ہو سکیں۔
• مارکیٹ کے نظاموں کی تبدیلی — ایک حکمت عملی جو بعض حالات میں مؤثر ہو (مثلاً ٹرینڈ یا کم اتار چڑھاؤ میں) دیگر حالات میں مسلسل نقصان دے سکتی ہے۔
• Drawdowns — پورٹ فولیو کی قیمت عروج سے گہری اور طویل مدتی کمی آ سکتی ہے؛ قیمت کی بحالی کی ضمانت نہیں دی جاتی۔
• ضمانتوں کا فقدان — کوئی بھی حکمت عملی آمدنی یا سرمائے کے تحفظ کی ضمانت نہیں دیتی۔ ماڈلز کا یکجا کرنا اور خطرے کی حدیں مذکور خطرات کو کم کرتی ہیں لیکن انھیں ختم نہیں کرتیں۔

4. لیوریج اور مشتقات

لیوریج کے ساتھ مشتق آلات منافع اور نقصان دونوں کو کئی گنا بڑھا دیتے ہیں۔ ریٹیل کلائنٹس کے اکاؤنٹس کا ایک نمایاں حصہ مارجن مصنوعات کی تجارت میں پیسہ کھو دیتا ہے۔ یہ یقینی بنائیں کہ آپ آلے کی میکانزم کو سمجھتے ہیں اور نقصانات کے اعلی خطرے کو قبول کرنے کے لیے تیار ہیں۔

• پلیٹ فارم پر مستقل (Perpetual) فیوچرز علیحدہ مارجن کے ساتھ تجارت ہوتے ہیں: پوزیشن پر زیادہ سے زیادہ نقصان اس پوزیشن کے لیے مختص مارجن تک محدود ہے اور اس کے لیے جمع کردہ رقوم سے زیادہ نہیں ہوتا۔
• قیمت کی تیز حرکت پر پوزیشن حسابی قیمت سے بدتر قیمت پر زبردستی لیکویڈ ہو سکتی ہے؛ پوزیشن کے لیے مختص مارجن اس صورت میں مکمل طور پر ضائع ہو سکتا ہے۔
• مستقل فیوچرز پر فنڈنگ ریٹ وقتاً فوقتاً جمع ہوتے یا کاٹے جاتے ہیں اور پوزیشن کے حتمی نتیجے کو متاثر کرتے ہیں۔
• مشتقات تک رسائی صرف مناسبیت کا ٹیسٹ پاس کرنے کے بعد فراہم کی جاتی ہے۔ ٹیسٹ پاس کرنا ان آلات سے تجارت کی سفارش نہیں ہے۔

5۔ کرپٹو اثاثوں کے خطرات

• اتار چڑھاؤ۔ کرپٹو اثاثوں کی قیمتیں انتہائی اتار چڑھاؤ والی ہیں؛ قدر تیزی سے اور نمایاں طور پر گر سکتی ہے، یہاں تک کہ مکمل ضیاع تک۔
• انشورنس کی عدم موجودگی۔ کرپٹو اثاثے بینک ڈپازٹ ضمانت اسکیموں اور سرمایہ کاروں کے معاوضہ اسکیموں کے تحت نہیں آتے۔
• ریگولیٹری تناظر۔ EEA کے کلائنٹس کے لیے کرپٹو اثاثوں کا لین دین MiCA (Regulation (EU) 2023/1114) کرپٹو اثاثوں کی مارکیٹوں سے متعلق EU ریگولیشن 2023/1114 کے تحت منظم ہے۔ انفرادی اثاثوں اور خدمات کی ریگولیٹری حیثیت تبدیل ہو سکتی ہے اور دائرہ اختیار کے لحاظ سے مختلف ہوتی ہے۔
• تکنیکی خطرات۔ پروٹوکول اور اسمارٹ کنٹریکٹ کی کمزوریاں، بلاک چین نیٹ ورکس کی خرابیاں اور اوورلوڈ، بنیادی ڈھانچے پر حملے، چابیوں کا ضیاع یا سمجھوتہ۔
• فورکس اور نیٹ ورک واقعات۔ Hard fork، نیٹ ورک کی تقسیم یا توقف اثاثوں تک رسائی کھونے یا ان کی قدر کے ضائع ہونے کا سبب بن سکتی ہے؛ fork کے نتیجے میں پیدا ہونے والے اثاثوں کی معاونت کی ضمانت نہیں دی جاتی۔
• اسٹیکنگ۔ نیٹ ورک انعام کی شرحیں ضمانت شدہ نہیں ہیں؛ staking میں اثاثے مارکیٹ رسک، slashing رسک اور lock-up ادوار کا شکار ہیں۔ پلیٹ فارم کا ریزرو فنڈ slashing سے ہونے والے نقصانات کو اپنے حجم کی حدود میں جزوی طور پر پورا کر سکتا ہے؛ ایسی کوریج کی ضمانت نہیں دی جاتی۔

6. لیکویڈیٹی اور عملدرآمد کا خطرہ

مارکیٹ کے دباؤ کے ادوار میں پوزیشن کو منصفانہ قیمت پر بند کرنا ممکن نہ ہو؛ اسٹاپ آرڈرز حسابی سطح سے نمایاں طور پر بدتر قیمت پر عمل میں آ سکتے ہیں (slippage)۔ انتہائی اتار چڑھاؤ کے ادوار میں عمل درآمد کے وقت اور معیار میں کمی آ سکتی ہے اور قیمتیں عارضی طور پر دستیاب نہ ہوں۔

آرڈرز قیمت، اخراجات، رفتار اور عملدرآمد کے امکان کو مدنظر رکھتے ہوئے بہترین عملدرآمد کے اصول کے مطابق روٹ کیے جاتے ہیں۔ عملدرآمد پلیٹ فارمز کی فہرست اور عملدرآمد کے معیار کی متواتر رپورٹیں اس حصے میں شائع کی جاتی ہیں Investor Relations.

7. آپریشنل اور تکنیکی خطرہ

پلیٹ فارم کی مسلسل دستیابی کی ضمانت نہیں دی جاتی۔ سافٹ ویئر، مواصلاتی چینلز، ایکسچینجز اور بیرونی فراہم کنندگان کی خرابیاں اکاؤنٹ تک رسائی، آرڈرز دینے یا بند کرنے کو عارضی طور پر محدود کر سکتی ہیں۔ حکمت عملیوں میں دوہرے روکنے کے طریقہ کار موجود ہیں، تاہم صفر تکنیکی خطرہ حاصل نہیں کیا جا سکتا۔

پلیٹ فارم سائبر خطرات سے متاثر ہو سکتا ہے، بشمول غیر مجاز رسائی کی کوششیں۔ پلیٹ فارم تنظیمی اور تکنیکی حفاظتی اقدامات اپناتا ہے، تاہم کوئی بھی نظام مطلق سلامتی کو یقینی نہیں بنا سکتا۔ دو عنصری تصدیق استعمال کریں اور اپنی اسناد تیسرے فریق کو نہ دیں۔

8. کرنسی کا خطرہ

اگر حکمت عملی کے اثاثے آپ کے اکاؤنٹ کی بنیادی کرنسی میں نامزد نہیں ہیں تو شرح مبادلہ میں تبدیلی آپ کے نتیجے کو کم کر سکتی ہے یا نقصان بڑھا سکتی ہے، حتیٰ کہ جب اثاثوں کی اپنی قدر مثبت ہو۔

9. دیگر اہم خطرات

• ہم منصب کا کریڈٹ رسک — ایکسچینج، بینک، ڈپازیٹری یا جاری کنندہ کی طرف سے واجبات کی ادائیگی میں ناکامی۔
• ریگولیٹری رسک — آلات کی قانونی حیثیت یا خدمات کی فراہمی کے نظام میں تبدیلی، خاص طور پر کرپٹو اثاثوں کے حوالے سے۔
• ارتکاز کا خطرہ — موضوعاتی سٹریٹجیز (جیسے «ہیلیوس») مخصوص سیکٹرز میں مرتکز ہوتی ہیں اور متنوع سٹریٹجیز کے مقابلے میں زیادہ volatile ہوتی ہیں۔

10. سرمایہ کاری کی سفارش کی غیر موجودگی

پلیٹ فارم پر موجود معلومات، بشمول حکمت عملی کارڈز، تجزیاتی مواد اور مناسبیت ٹیسٹ کے نتائج، صرف معلوماتی نوعیت کی ہیں اور یہ سرمایہ کاری، قانونی یا ٹیکس مشاورت یا ذاتی سفارش نہیں ہیں۔ پلیٹ فارم آمدنی کا وعدہ یا ضمانت نہیں دیتا۔ سرمایہ کاری کے فیصلے آپ خود کرتے ہیں؛ ضرورت پڑنے پر کسی آزاد پیشہ ورانہ مشیر سے رجوع کریں۔

11. اشارے کے حساب کتاب کی طریقہ کار

• حکمت عملیوں کے ریٹرنز تمام کمیشنز کاٹنے کے بعد، حساب کتاب کے دن کی بند قیمتوں پر وقت سے وزن کردہ ریٹرن (TWR) طریقے سے حساب لگائے جاتے ہیں۔
• زیادہ سے زیادہ drawdown — مشاہدے کی مدت میں پورٹ فولیو کی قدر کا عروج سے کمترین تک سب سے بڑی کمی۔
• Sharpe coefficient ماہانہ منافع کی بنیاد پر حکمت عملی کی بنیادی کرنسی میں موازنہ کی جانے والی رسک فری شرح کے مقابلے میں، سالانہ بنیاد پر محاسبہ کیا جاتا ہے۔
• حکمت عملی کے آغاز کی تاریخ سے پہلے اشارے — نتیجہ بیک ٹیسٹ اور کارڈ میں نشان زد کیے جاتے ہیں۔ بیک ٹیسٹ کمیشنز اور سلپیج ماڈل کو مدنظر رکھتا ہے، لیکن حقیقی ایگزیکیوشن کو مکمل طور پر دوبارہ نہیں کرتا؛ لائیو ٹریک ہمیشہ ترجیح رکھتی ہے۔
• حکمت عملیوں کی ٹریڈز I-Trade Chain نیٹ ورک پر شائع کی جاتی ہیں؛ تصدیق کا طریقہ کار API دستاویزات میں بیان کیا گیا ہے۔

12. مفادات کا تصادم

• پلیٹ فارم کلائنٹس کے خلاف اپنی ٹریڈنگ نہیں کرتا اور ان کی ٹریڈز میں کاؤنٹر پارٹی کے طور پر کام نہیں کرتا۔
• پلیٹ فارم آرڈر فلو (PFOF) کا معاوضہ اور روٹنگ کے لیے پلیٹ فارمز سے انعام نہیں لیتا۔
• پلیٹ فارم کا معاوضہ — صرف عوامی کمیشن سے Fee Schedule.
• ملازمین ذاتی اکاؤنٹس ڈکلیئر کرنے کے پابند ہیں؛ کلائنٹ آرڈر فلو کے غیر عوامی معلومات کی بنیاد پر ٹریڈنگ ممنوع اور زیر نگرانی ہے۔
• تھرڈ پارٹی حکمت عملیوں کے مصنفین مینجمنٹ فیس کا حصہ وصول کرتے ہیں؛ ان کا حصہ حکمت عملی کارڈ میں ظاہر کیا جاتا ہے۔

13. اثاثوں کا تحفظ اور معاوضہ اسکیمیں

صارفین کے رقوم کریڈٹ اداروں میں الگ اکاؤنٹس میں پلیٹ فارم کے اپنے رقوم سے الگ رکھے جاتے ہیں۔ پلیٹ فارم کے اکاؤنٹ میں موجود رقوم بینک ڈپازٹ نہیں ہیں اور ڈپازٹ گارنٹی اسکیموں سے محفوظ نہیں ہیں۔

سیکیورٹیز کے حوالے سے حفاظت کے دائرہ اختیار کی متعلقہ معاوضہ اسکیمیں اس حد تک نافذ ہو سکتی ہیں جہاں قانون یہ فراہم کرتا ہو؛ ان کی دستیابی، شرائط و حدود مخصوص ڈپازٹری اور دائرہ اختیار پر منحصر ہیں اور پلیٹ فارم کی طرف سے ان کی ضمانت نہیں دی جاتی۔ کرپٹو اثاثے معاوضہ اسکیموں سے محفوظ نہیں ہیں۔ کرپٹو اثاثوں کا بڑا حصہ ملٹی سگنیچر کولڈ اسٹوریج میں رکھا جاتا ہے؛ ہاٹ والیٹس میں بقیہ رقم کو کم سے کم رکھا جاتا ہے۔ تفصیلات — یوزر ایگریمنٹ.

14. خدمات کی لاگت اور مجموعی اخراجات

کمیشن کی مکمل فہرست — میں Fee Schedule۔ درخواست پر پلیٹ فارم منتخب حکمت عملی اور رقم کے لیے کل اخراجات کا ex-ante حساب فراہم کرتا ہے، نیز جہاں لاگو قانون سازی کا تقاضا ہو، واقعی اٹھائے گئے اخراجات اور ان کے منافع پر اثر کی سالانہ ex-post رپورٹ بھی فراہم کرتا ہے۔

15۔ ٹیکس لگانا

سرمایہ کاری کی آمدنی کا اعلان کرنے اور ٹیکس ادا کرنے کی ذمہ داری کلائنٹ پر عائد ہوتی ہے۔ پلیٹ فارم عام طور پر سروس کی دائرہ اختیار میں ٹیکس ایجنٹ کے طور پر کام نہیں کرتا۔ ضروری اعداد و شمار کے ساتھ سالانہ ٹیکس رپورٹ ذاتی اکاؤنٹ میں تیار کی جاتی ہے۔ ٹیکس کے اثرات آپ کے دائرہ اختیار اور ذاتی حالات پر منحصر ہیں — ضرورت پڑنے پر ٹیکس مشیر سے رجوع کریں۔

16. پائیداری کا نقطہ نظر (ESG)

حکمت عملیوں کے ESG فلٹرز تھرڈ پارٹی ریٹنگز اور اندرونی اسکریننگ پر مبنی ہیں؛ ان کا طریقہ کار صفحہ پر بیان کیا گیا ہے ESG۔ اگر حکمت عملی ESG ورژن کے طور پر نشان زد نہیں ہے، تو پلیٹ فارم اس حکمت عملی کے تجارتی فیصلوں میں پائیداری کے عوامل کو مدنظر نہیں رکھتا۔

17. دستاویز کی تازہ کاری اور رابطے

انکشافات سال میں کم از کم ایک بار اور اہم تبدیلیوں پر نظرثانی کیے جاتے ہیں۔ موجودہ ورژن — ہمیشہ اس صفحے پر؛ اپ ڈیٹ کی تاریخ ہیڈر میں درج ہے۔

اس دستاویز سے متعلق سوالات: [email protected]۔ ذاتی ڈیٹا کی پروسیسنگ کے سوالات: [email protected] (دیکھیں رازداری پالیسی)۔ عمومی سوالات: [email protected].