ड्रॉडाउन — रिटर्न की कीमत है

ड्रॉडाउन क्या है

drawdown पोर्टफोलियो के मूल्य में स्थानीय अधिकतम से स्थानीय न्यूनतम तक की गिरावट है। अधिकतम drawdown (max drawdown) — किसी अवधि में सबसे गहरी ऐसी गिरावट। यदि पोर्टफोलियो 100 से 130 बढ़ा, 104 तक गिरा, और फिर अधिकतम अपडेट किया, तो उसका drawdown −20% था।

drawdown एक अमूर्त मेट्रिक नहीं, बल्कि निवेश के साथ मनोवैज्ञानिक अनुकूलता का मुख्य परीक्षण है: इसी के सबसे निचले बिंदु पर निवेशक अक्सर सबसे बड़ी गलती करते हैं — नुकसान दर्ज करके बाहर निकल जाते हैं।

इसे क्यों नहीं टाला जा सकता

रिटर्न जोखिम स्वीकार करने से उत्पन्न होता है: जो परिसंपत्तियाँ मुद्रास्फीति से तेज़ बढ़ सकती हैं, वे अनिवार्य रूप से उतार-चढ़ाव करती हैं। बिना ड्रॉडाउन की रणनीति या तो डिपॉजिट है, या धोखा। ईमानदार प्रश्न अलग है: आप "सब बेच दो" का बटन दबाए बिना कितना ड्रॉडाउन झेल सकते हैं?

एल्गोरिदम drawdown को समाप्त नहीं करते, लेकिन इसे प्रबंधित करते हैं: कठोर सीमाएं, स्वचालित स्थिति कटौती और स्ट्रेस-टेस्ट गिरावट को पूर्व-निर्धारित सीमाओं में रखते हैं। I-Trade की प्रत्येक रणनीति में drawdown सीमा — एक मापदंड है जो आप कनेक्ट करने से पहले देखते हैं।

स्ट्रेटजी चयन का नियम

व्यावहारिक नियम: स्ट्रेटजी के अधिकतम ऐतिहासिक drawdown को डेढ़ गुना करें — भविष्य अतीत से बुरा हो सकता है। यदि वह राशि (प्रतिशत में नहीं!) आपकी नींद नहीं उड़ाएगी — तो स्ट्रेटजी आपके लिए उपयुक्त है।

रूढ़िवादी एटलस −4,8% के drawdown के साथ और आक्रामक क्वांट −19,7% के साथ दोनों समान रूप से ठोस एल्गोरिदमिक प्रदर्शन दिखा सकते हैं — अंतर केवल उस कीमत में है जो प्रत्येक अपने अपेक्षित रिटर्न के लिए चुकाता है।

Drawdown के दौरान एल्गोरिदम कैसे व्यवहार करते हैं

मनुष्य के विपरीत, ड्रॉडाउन में एल्गोरिदम भय नहीं महसूस करता — यह प्रोटोकॉल निष्पादित करता है: लीवरेज घटाता है, विश्वास की सीमा बढ़ाता है, पोर्टफोलियो का एक हिस्सा रक्षात्मक परिसंपत्तियों में स्थानांतरित करता है। प्रत्येक ऐसी क्रिया लॉग और I-Trade Chain में दर्ज होती है — आप सबसे कठिन दिनों में निर्णय तर्क को ट्रेस कर सकते हैं।

यह सामग्री केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और व्यक्तिगत निवेश सलाह का गठन नहीं करती। निवेश में जोखिम शामिल है।